온체인 분석 기초: 거래량, 지갑 활동으로 시장 흐름 읽기

온체인 분석: 블록체인 데이터로 시장 예측하기

온체인 분석은 블록체인 네트워크에서 직접 기록된 데이터를 분석하여 시장 동향과 투자자 행동을 파악하는 중요한 기법입니다. 이 분석 방법은 가격 차트나 뉴스에 의존하지 않고, 실제 블록체인 활동을 통해 더 깊은 통찰력을 제공합니다. 이 글에서는 온체인 분석의 기본 개념과 이를 활용해 시장 흐름을 예측하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

온체인 분석이란 무엇인가?

온체인 분석은 거래 내역, 지갑 주소 간 자금 이동, 네트워크 활동 등 블록체인에서 발생하는 모든 활동을 분석하는 과정입니다. 블록체인의 특성상, 이러한 데이터는 누구나 접근할 수 있고, 변경이 불가능하므로 매우 투명하고 신뢰할 수 있는 분석 도구로 활용됩니다.

온체인 분석의 주요 장점

• 투명성: 블록체인의 모든 거래는 공개 원장에 기록되어 누구나 열람할 수 있습니다.
• 객관성: 실제 행동을 기반으로 분석하므로 주관적인 해석이 최소화됩니다.
• 깊은 통찰력: 표면적인 가격 움직임을 넘어 시장의 근본적인 요인을 파악할 수 있습니다.
• 선행 지표: 온체인 분석은 가격 변화보다 먼저 시장 변화를 신호할 수 있습니다.

@CryptoQuant

주요 온체인 지표 이해하기

1. 거래량 (Transaction Volume)

거래량은 특정 기간 동안 네트워크에서 발생한 거래의 총 가치를 나타냅니다. 거래량 분석은 큰 가격 변동을 예고할 수 있는 중요한 지표입니다.

• 급격한 거래량 증가: 큰 가격 변동의 전조일 수 있습니다.
• 지속적인 거래량 감소: 관심 부족과 가격 조정 가능성을 나타냅니다.
• 가격과 거래량의 괴리: 가격 상승에도 불구하고 거래량이 적다면, 지속 가능성에 의문을 가질 필요가 있습니다.

2. 활성 주소 수 (Active Addresses)

활성 주소는 특정 기간 동안 거래를 한 고유 지갑 주소의 수입니다. 이는 네트워크 채택도와 사용 증가를 나타내는 핵심 지표입니다.

• 활성 주소 증가: 사용자 증가와 네트워크 채택이 늘어났다는 신호입니다.
• 신규 주소 vs 기존 주소: 신규 사용자가 늘어난 것인지, 기존 사용자의 활동이 늘어난 것인지 구별할 수 있습니다.

3. 온체인 분석 도구 종류

유형	도구명	설명
무료	Etherscan	이더리움 블록체인 탐색
무료	Blockchain.com	비트코인 블록체인 탐색
무료	CryptoQuant	기초 온체인 분석
유료	Glassnode Pro	고급 온체인 지표 분석
유료	Nansen	지갑 활동 기반 특화 분석

@Blockchain.com

온체인 분석을 활용한 투자 전략

1. 누적 분포 분석

시장의 누적 및 분배 패턴을 파악하여 장기적인 추세 변화를 예측하는 방법입니다.

2. 네트워크 성장 모니터링

블록체인 네트워크의 사용과 성장을 추적하여 장기 투자 결정을 내리는 데 활용됩니다.

3. 시장 감정 분석

온체인 데이터를 바탕으로 시장 참여자들의 감정 상태를 파악하고 투자 결정을 내리는 기법입니다.

온체인 분석의 한계와 주의점

• 과거 패턴의 반복 보장 없음: 과거의 패턴이 항상 미래에 반복되지 않습니다.
• 지갑 식별의 어려움: 여러 지갑을 사용하는 경우, 정확한 사용자 수를 파악하기 어렵습니다.

온체인 분석의 효과적인 활용법

온체인 분석은 기술적 분석과 펀더멘털 분석과 함께 사용될 때 가장 효과적입니다. 다양한 온체인 지표를 함께 분석하고, 장기적인 추세에 집중하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.